المحاضرة (9) : المؤشرات الفنية الأتجاهية

 المؤشرات الاتجاهية Trend indicators

1- مؤشر المتوسطات المتحركة - Moving Averages

الموفنجات هى من اشهر وسائل التحليل الفنى , ويتم استخدامها من المتداولين لتتبع الأتجاة وهى تعبر عن متوسط للأسعار في فترة زمنية محددة, وتتنوع المتوسطات المتحركة او الموفنجات ولكن هناك نوعين هامين واساسيين وهم :
1-الموفنج افردج البسيط Simple Moving Average ويرمز لة  SMA:

يتم حساب هذا النوع من الموفنج على أساس أسعار الإغلاق أو الافتتاح أو الحد الأدنى اوالأعلى للأسعار، ولكن دائما ا يفضل المتداولون احتسابه على أسعار الإغلاق close لأهميتها.
ويعمل المتوسط المتحرك البسيط بطريقة حسابية وهى انة يسجل اسعار الاغلاق لفترة سابقة يتم تحديدها من الاعدادات فى المؤشر على الرسم البيانى (100 او 200 او 50 او 20 او 14 يوم) ثم يقوم المؤشر بجمع هذة الاسعار ويقسمها على الفترة المختارة .
ولكن لا داعى ان تنشغل بطريقة الحساب انت تختار فقط  الفترة الزمنية المطلوبة وتكتبها فى الاعدادات بخانة period ، وسيتم الحساب وادراج المؤشر تلقائيا على الرسم البيانى

.2-الموفنج افردج الأسي Exponential Moving Average ويرمز لة EMA:

يستخدم المتوسط المتحرك الأسي لتفادى التأخير فى حركة الاسعار كما فى النوع البسيط, ولانة يزود المتداول بأهمية كبيرة للأسعار الحالية , وذلك من خلال الاعدادات المختلفة للتغلب على حركة التأخير .

اشهر طرق العمل على الموفنجات او المتوسطات المتحركة

غالبا ما تدخل الموفنجات فى استراتيجيات مختلفة للتداول على الشارت او يتم استخدام طريقة حسابها داخل مؤشر اخر يعطى اشارات على اسس اخرى بشكل غير مباشر 

1- طريقة كسر السعر للموفنج افريدج
يتم استخدام طريقة الكسر كإشارة قوية لاتخاذ قرارات بالبيع او الشراء , بناء على كسر السعر لخط المتوسط المتحرك والاغلاق اعلى او اسفل منة ، فتفسر هذة الحركة على المؤشر بتغير للاتجاة الاخر , فعند كسر السعر الموفنج للأعلى تكون إشارة للشراء، والعكس صحيح في حالة البيع يكون الكسر لأسفل, كما هو موضح بالرسم التالى :

2- طريقة تقاطع الموفنجات الثنائية
يتم التداول بطريقة التقاطع عندما يقطع المتوسط المتحرك للفترة الاقل المتوسط المتحرك للفترة الاكبر ,كما فى الشكل التالى تم وضع مؤشر موفنج فترة 20 واخر 50 يوم
طريقة الشراء: عندما يقطع متوسط ال 20 متوسط ال 50 للأعلى
طريقة البيع: عندما يقطع متوسط ال 20 متوسط ال 50 للأسفل
وافضل قيم  المتوسطات التي تستخدم بطريقة التقاطع الثنائى هي 5- 10- 20- 50  يوم 

3- طريقة تقاطع الموفنجات الثلاثية
 كما هو موضح بالطريقة السابقة التقاطع الثنائى ولكن هنا يكون ثلاثيا , بمعنى ان يقطع الموفنج للفترة الصغيرة خط الموفنج للفترة المتوسطة والكبيرة ويقطع خط الموفنج للفترة المتوسطة موفنج الفترة الكبيرة , بمعنى هنا ننتظر تقاطعين وليس واحد , كما فى الشكل التالى تم وضع ثلاث مؤشرات بفترات والون مختلفة , موفنج فترة 5 و 10 يوم واخر 50 يوم .

طريقة الشراء: تقاطع موفنج 5 مع موفنج 10 للأعلى، ثم تقاطع موفنج 10 مع موفنج 20 للأعلى بحيث يكون أعلاهم بالترتيب هوموفنج 5 ثم يليه 10 ثم يلية 20
طريقة البيع: عكس الشراء تماما وهو تقاطع موفنج 5 مع موفنج 10للاسفل، ثم تقاطع موفنج 10 مع موفنج 20 للاسفل بحيث يكون ترتيبهم من الاسفل الى الاعلى هوىموفنج 5 ثم اعلاة 10 ثم اعلاة 20

وافضل قيم  المتوسطات التي تستخدم بطريقة التقاطع الثلاثى هي للفترة 5- 10- 20 يوم

2- مؤشر حدود البولنجر - Bollinger Bands

مؤشر البولنجر مؤشر اتجاهى ولكنة يستخدم ايضا لقياس السيولة , و من اشهر المؤشرات فى عالم التحليل التقنى , مخترع هذا المؤشر هو العالم  John Bollinger قام بأختراع هذا المؤشر فى ثمانينيات القرن الماضى , فكرة المؤشر هى ان السوق فى حركة تبادل دائمة بين البائعين والمشتريين فهو يعمل على محاصرة السعر فى قناة سعرية متعرجة  يستخلص منها مستويات الدعم والمقاومة للتنبؤ بالارتداد , ويتكون المؤشر من ثلاث خطوط على الرسم البيانى يمثلون متوسطات بأعدادات مختلفة .

 الحد العلوي: هو موفنج متوسط بسيط  2+  بانحراف معياري موجب 

الحد الأوسط : هو موفنج افردج بسيط فترة 20

_{الحد السفلي: هو موفنج متوسط بسيط  2- بانحراف معياري سالب}

طريقة استخدام مؤشر البولنجر:

1- استخدام المؤشر لتحديد مستويات تقلب السوق
_{عندما تتقارب حدود البولنجر العلوى والسفلى وتضيق ,و المؤشر ويتحرك فى نطاق عرضى ,فهذا يشير الى ضعف السوق والاسعار الحالية وتراجع قوى العرض والطلب ، يمكن الاستفادة من المؤشر فى هذة الحالة من المتاجرة بيعا وشراء بين حدود البلولنجر مع الحفاظ على وقف خسارة مناسب اعلى البولنجر بيعا وشراء .}

ملحوظة :عند انتهاء هذة الحالة تكون هناك حركة قوية بأى اتجاة لكسر حالة ضعف السوق كما يحدث فى كسر القنوات السعرية العرضية .

2- استخدام المؤشر لتحديد مناطق الأنعكاس

عند تقلبات الأسعار الحادة فإن المسافة بين حدى  المؤشر العلوى والسفلى تزداد، ويكون السعر قد وصل إلى ذروة الحركة عند الوصول الى مستوى اى منهم , فتزداد احتمالات الانعكاس للأتجاة الاخر، ويمكن دمج مؤشرات اخرى للزخم للتأكد من هذة الحالة .

3- مؤشر الخط المتعرج - ZigZag

 هذا المؤشر فى اتجاهى ولكنة دائما يكون مساعد مهم جدا على الرسم البيانى لضبط رسومات  وانماط ونماذج اخرى كثيرة  , ويعمل مؤشر الزجزاج على تحديد الحركة السعرية بتوصيل القمم والقيعان ببعضها ,  حيث انة يحدد الحركة التى تشكل قمة او قاع .

الاعدادات الافتراضية للموشر ترسم كل قمة و قاع وسط 12 شمعة سابقة وتالية، مما يعطي رؤية واضحة  لحركة السعر دون النظر للتصحيحيات أو التذبذبات الضعيفة التي تكونها حركة السعر , مع ذلك يمكن ضبط الاعدادات لتوضيح الحركات الضيقة ايضا 

4 - مؤشر التوقف والانعكاس - Parabolic SAR

مؤشر البارابوليك سار مؤشر اتجاهى ولكنة غالبا ما يتم دمجة فى استراتيجيات اخرى , او يستخدم لتحديد وقف الخسارة الثابت والمتحرك  , و من اشهر المؤشرات فى عالم التحليل التقنى , مخترع هذا المؤشر هو العالم ويليس ويلدر Welles Wilder  قام بأختراع هذا المؤشر عام 1978 , يرمز للمؤشر برمز SAR وهى اختصار لكلمة Stop And Reverse , فكرة المؤشر انة يعمل على دمج السعر والوقت معا , فهو يلاحق السعر بكل شمعة جديدة 

طريقة عمل المؤشر كما موضح بالرسم:

طريقة الشراء : عند ظهورنقاط مؤشر البارابوليك أسفل السعر

طريقة البيع : عند ظهور نقاط مؤشر البارابوليك أعلى السعر

5 - مؤشر ATR - متوسط التغير الفعلي  

مؤشر ATR مؤشر اتجاهى و غالبا ما يتم استخدامة فى تحديد درجة سيولة السوق , وتحديد مناطق التقلبات الشديدة للاسعار فى فترات زمنية مختلفة , مخترع هذا المؤشر هو العالم ويليس ويلدر Welles Wilder  قام بأختراع هذا المؤشر عام 1978 , يرمز للمؤشر برمز ATR وهى اختصار لكلمة Average True Range , فكرة المؤشر انة يعمل على دمج السعر والوقت معا , فهو يلاحق السعر بكل شمعة جديدة , المؤشر يقرأ حالة الاسواق ويزود المحللين التقنيين ببيانات السيولة والاتجاة الهامة وليس لة طريقة دخول منفردة بيعا وشراء كباقى المؤشرات , غالبا ما يتم استخدام هذا المؤشر لتحديد مستويات وقف الخسارة وهى حاصل ضرب قيمة المؤشر الحالية فى ثلاثة امثال . 

6-مؤشر ADX متوسط الحركة الاتجاهية -  Average Directional Movement Index

مؤشر ADX مؤشر اتجاهى يقيس فقط الأتجاة القوى , هذا المؤشرمن المؤشرات القوية و تم دمجة من مؤشرين اخرين لمخترع المؤشر , ومخترع هذا المؤشر هو العالم ويليس ويلدر Welles Wilder  قام بأختراع هذا المؤشر عام 1982 , يرمز للمؤشر برمز ADX وهى اختصار لكلمة Directional Movement Index , يعمل المؤشر بثلاث خطوط تعمل على قياس قوة الأتجاة سواء كان بيعى او شرائى

1- خط ADX : يقيس قوة الاتجاة بصرف النظر عن اذا كان صاعد او هابط 

2- خط +D1 : يقيس قوة الاتجاة الصاعد فقط 

3- خط -D1 : يقيس قوة الاتجاة الهابط فقط 

طريقة عمل المؤشر كما موضح بالرسم:

1- تقاطعات الخطوط هى الاشارة الاساسية على هذا المؤشر 

- تقاطع خط DI+ مع خط DI- لأعلى تكون اشارة الشراء
- تقاطع خط DI- مع خط DI+ لأسفل تكون اشارة البيع

تكون هذة الاشارات التقاطعية على المؤشر فعالة جدا فى الاتجاهات القوية الواضحة 

2- تحديد قوة الاتجاه من خلال خط ADXكما موضح بالشكل التالى ,إذا كان خط ADX باللون الأزرق أعلى مستوى 40 فيشير ذلك إلى وجود اتجاه قوي (سواء كان الاتجاه صاعد أو هابط، أما إذا كان المؤشر أقل من مستوى 20 فيشير ذلك إلى وجود حركة اتجاهية ضعيفة أو اتجاه عرضى جانبي  

انتهت المحاضرة,,,,,